尊敬的各位嘉賓，大家好！非常感謝《證券日報(bào)》的邀請。我今天匯報(bào)的題目是《以“本源”鏈接“能源”》，介紹昆侖信托在目前新能源轉(zhuǎn)型的情況下，在大資管時(shí)代的一些具體的做法。

    昆侖信托前身是金港信托，成立于1986年，注冊地在寧波。2009年中國石油收購了金港信托，更名為昆侖信托，昆侖是中石油一個(gè)重要的品牌。2017年我們和中油資本旗下的昆侖銀行、昆侖租賃一塊整體上市，資本金目前是102億元。我們目前的管理規(guī)模是3000多億元，這兩年我們在北京、寧波、西安、成都、咸陽、廣州等地設(shè)立了機(jī)構(gòu)，主要是積極拓展產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)。

    要破解目前在低利率時(shí)代信托行業(yè)在大資管背景下怎么做好業(yè)務(wù)的問題，首先得了解我們目前的行業(yè)背景和業(yè)務(wù)態(tài)勢。2024年新“國九條”為資本市場改革定調(diào)，構(gòu)建1+N的政策體系。中央經(jīng)濟(jì)工作會議也強(qiáng)調(diào)深化投融資的綜合改革，打通長錢入市卡點(diǎn)，這都為信托行業(yè)提供了政策的沃土。信托是國內(nèi)唯一具備橫跨貨幣市場、資本市場、實(shí)業(yè)市場的工具，這是與銀行、證券、保險(xiǎn)相比，信托最獨(dú)特的地方，通過信托工具，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，這樣就可以讓信托工具在很多場景中發(fā)揮作用。現(xiàn)在行業(yè)也在不斷規(guī)范，處于第六次轉(zhuǎn)型期。目前監(jiān)管不斷對行業(yè)制度進(jìn)行完善，行業(yè)越來越規(guī)范。此外，從信托行業(yè)的發(fā)展和業(yè)務(wù)來說，主要是要回歸本源，主動管理，聚焦提升財(cái)產(chǎn)的主動管理能力。

    基于這幾點(diǎn)，昆侖信托中石油怎么破局，和其他信托相比，昆侖信托怎么干？從整個(gè)行業(yè)來說，現(xiàn)在67家信托公司，在第六次轉(zhuǎn)型期都根據(jù)自己不同的資源稟賦來發(fā)展業(yè)務(wù)。昆侖信托是中石油控股的，我們有很強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)?；谶@點(diǎn)，昆侖信托提出了剛才說的企業(yè)使命，堅(jiān)守產(chǎn)業(yè)金融，回歸信托本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是昆侖信托的立足點(diǎn)。我們的企業(yè)愿景是努力建設(shè)產(chǎn)融結(jié)合、國內(nèi)一流的能源信托公司。

    基于此，我們的破局思路就清晰了，首先要提高兩種能力。

    一是市場營銷能力。面對行業(yè)回歸本源的轉(zhuǎn)型浪潮，昆侖信托依托資源稟賦，錨定能源信托差異化競爭的賽道。同時(shí)我們在營銷領(lǐng)域跑起來、融進(jìn)去，融到中石油的產(chǎn)業(yè)背景中去，深耕能源產(chǎn)業(yè)鏈，從做項(xiàng)目向找客戶轉(zhuǎn)變，后端優(yōu)化決策機(jī)制。總之一個(gè)目標(biāo)，為能源信托定位鋪路。信托回歸本源，核心就是要成為一個(gè)真正的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。所以我們還要把市場能力提高，去找好的資產(chǎn)。經(jīng)過這幾年的轉(zhuǎn)型發(fā)展，我們目前已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)良性的渠道，產(chǎn)融業(yè)務(wù)持續(xù)走深，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，服務(wù)能力不斷提升。今年我們的各項(xiàng)指標(biāo)也實(shí)現(xiàn)了突破性增長，目前產(chǎn)融轉(zhuǎn)型非常成功，我們現(xiàn)在的產(chǎn)融規(guī)模達(dá)到406.72億元，信托規(guī)模3370億元，產(chǎn)融占比較高。這也是我們和其他信托公司相比最大的不同點(diǎn)，差異化競爭。主業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)不斷強(qiáng)化，截至目前，我們?yōu)槭褪鳂I(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供資金服務(wù)1138億元，存續(xù)規(guī)模369億元，深度賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，收入結(jié)構(gòu)也向高價(jià)值業(yè)務(wù)集中，轉(zhuǎn)型成效非常顯著。在資產(chǎn)端，重組以來，我們?yōu)槭褪袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈累計(jì)提供了資金和服務(wù)支持1000多億元。我們對中石油的上游，主要是油氣田有服務(wù)支持，煉化新材料下游以及天然氣、成品油銷售也有支持，各種利用信托的模式不斷在創(chuàng)新。舉兩個(gè)例子，一個(gè)是風(fēng)城油田的CCUS項(xiàng)目，也是去年信托行業(yè)唯一入選央視財(cái)經(jīng)綠色金融的案例。我們通過信托計(jì)劃設(shè)立項(xiàng)目SPV公司，投資風(fēng)城油田的CCUS項(xiàng)目，CCUS主要采取MOFs技術(shù)，風(fēng)城油田在5A級景區(qū)魔鬼城里面，采油的過程中會產(chǎn)生很多伴生氣，會污染環(huán)境。我們采用MOFs技術(shù)，MOFs技術(shù)也是今年諾貝爾化學(xué)獎得獎的一個(gè)技術(shù)。同時(shí)在股權(quán)端，我們旗下有信元基金，圍繞集團(tuán)主業(yè)，我們財(cái)務(wù)投資了華沿機(jī)器人，給加油站做機(jī)器臂的，這兩個(gè)也算我們的明星項(xiàng)目。

    二是產(chǎn)品運(yùn)作能力。委托人把資金交給你，怎么更好地去實(shí)現(xiàn)它？得有好的產(chǎn)品。首先是標(biāo)品，這也是行業(yè)轉(zhuǎn)型的一個(gè)方向?，F(xiàn)金管理類特點(diǎn)是靈活存取，流動性優(yōu)先；純債類穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控；“固守+”類產(chǎn)品，收益增強(qiáng)，攻守兼?zhèn)洌贿€有股票/FOF類產(chǎn)品，多元配置，博取更高收益。產(chǎn)品體系已經(jīng)建立起來了，而且在不斷深化。純債產(chǎn)品和權(quán)益類產(chǎn)品方面，我們的方向是推動專業(yè)化轉(zhuǎn)型，積極布局標(biāo)品化產(chǎn)品業(yè)務(wù)，擴(kuò)大標(biāo)品規(guī)模。我們的幾項(xiàng)標(biāo)品產(chǎn)品連續(xù)幾年獲得金牛獎。我們的產(chǎn)品還有家族信托，未來，家族信托的作用會越來越明顯，助力實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。我們的家族信托雖然起步不算早，但是這幾年發(fā)展非?？欤找鏅?quán)、股權(quán)、債權(quán)、股票、動產(chǎn)、不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、藝術(shù)品等都可以裝到家族信托里面，為投資者、委托人不斷利用各種場景實(shí)現(xiàn)保值增值。另外是慈善信托，在第三次分配中，信托能發(fā)揮更多的作用。信托是一種新的功能，而且在慈善領(lǐng)域作用會越來越突出。還有養(yǎng)老信托，養(yǎng)老服務(wù)信托在信托行業(yè)剛起步，在信托的三分類25項(xiàng)產(chǎn)品里還沒有養(yǎng)老服務(wù)信托這個(gè)詞，昆侖信托也是金融監(jiān)管總局第一家批準(zhǔn)的做養(yǎng)老信托試點(diǎn)的信托公司。我們的養(yǎng)老信托現(xiàn)在已經(jīng)超200多單，規(guī)模將近5000萬元，養(yǎng)老信托也伴隨著政府不斷在優(yōu)化和完善，養(yǎng)老信托必然是方興未艾的，這也對大家財(cái)富的保值增值傳承起到非常重要的作用。

    此外，我們和中石油的場景結(jié)合推出產(chǎn)融標(biāo)品。首先是發(fā)揮它資產(chǎn)配置的功能，同時(shí)和中石油的場景結(jié)合起來，在資金端優(yōu)化客戶分層服務(wù)，在資產(chǎn)端強(qiáng)化能源特色動力，協(xié)同端深化內(nèi)外聯(lián)動生態(tài)，把產(chǎn)融背景、場景和標(biāo)品結(jié)合起來，我們提出了產(chǎn)融標(biāo)品的概念。最終產(chǎn)融+標(biāo)品+服務(wù)，實(shí)現(xiàn)三輪聯(lián)動，做好“資產(chǎn)證券化+資金管理”的全鏈條服務(wù)，同時(shí)構(gòu)建優(yōu)質(zhì)的“固守+”組合類資產(chǎn)。

    昆侖信托認(rèn)為，雖然現(xiàn)在是低利率時(shí)代，但是對信托行業(yè)來說，不管是低利率還是高利率環(huán)境，對信托行業(yè)來說都有非常大的發(fā)展空間，恰好可以發(fā)揮它獨(dú)特的功能性作用，來實(shí)現(xiàn)投資者財(cái)富的保值增值。信托在三分類的背景下，必然是個(gè)朝陽行業(yè)，對政府來說，可以利用信托工具來助力社會治理。對企業(yè)來說，可以利用它的融資作用，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好的融資。對老百姓來說，它可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。所以我們對信托行業(yè)未來充滿期待。

    謝謝大家。