尊敬的陳社長，各位來賓，各位朋友們，大家下午好！

    非常感謝《證券日報》給我們提供了這樣一個機(jī)會，也感謝剛才幾位嘉賓對行業(yè)趨勢和行業(yè)實(shí)踐帶來的思考和分享。很高興今天可以在這里齊聚一堂，共同探討大資管時代行業(yè)的未來方向。

    當(dāng)前，我們正站在“十五五”規(guī)劃謀篇布局的新起點(diǎn)。近來證監(jiān)會主席吳清多次發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)要提高資本市場制度的包容性與適應(yīng)性。他還表示，更好地滿足投資者多元化的財富管理需求，堅持以投資者為本，打造多層次立體化的市場體系和產(chǎn)品服務(wù)矩陣，是全面深化資本市場改革的重要方向。同時，監(jiān)管正著力推動行業(yè)回歸受人之托、代客理財?shù)谋驹?，引?dǎo)金融機(jī)構(gòu)從重規(guī)模向重回報轉(zhuǎn)變。

    在上述的監(jiān)管精神的引領(lǐng)下，財富管理行業(yè)正加速從過去以產(chǎn)品銷售驅(qū)動向以客戶為中心長期陪伴為導(dǎo)向的買方投顧模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型，這不僅僅是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，更是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力共同富裕的重要路徑。

    作為早在2019年就開始推進(jìn)買方投顧轉(zhuǎn)型的堅定的踐行者，今天我想結(jié)合中金財富的實(shí)踐與大家分享一下我們在這條轉(zhuǎn)型之路上的思考和探索。

    財富管理的本質(zhì)是為人服務(wù)，核心在于理解并滿足客戶真實(shí)長期的需求。在多年的實(shí)踐中，我們深刻認(rèn)識到客戶并非千人一面，而是存在著顯著的分層。一方面，我們的大眾客戶更關(guān)注簡單透明、低門檻、普惠性的理財工具，更偏向清晰易懂的配置方案和持續(xù)陪伴。另一方面，我們的高凈值客戶則更加關(guān)注綜合多元，覆蓋資產(chǎn)配置、跨境投資、財富傳承等多個維度。盡管需求各異，但是在客戶的投資過程中卻面臨著共性的痛點(diǎn)，我們將其總結(jié)為“三難”。

    一是選品難。面對數(shù)量眾多、同質(zhì)化嚴(yán)重的各類金融產(chǎn)品，客戶缺乏專業(yè)的判斷能力，容易陷入追漲殺跌或者盲目跟風(fēng)明星產(chǎn)品的誤區(qū)。

    二是持有難。在凈值化的時代，產(chǎn)品收益波動成為常態(tài)，客戶特別容易因?yàn)槎唐诘幕貓蠡爻范箲]，也會因?yàn)槭找娌患邦A(yù)期而頻頻申贖，難以實(shí)現(xiàn)長期的持有，最終因?yàn)槎唐诔钟袑?dǎo)致基金賺錢而基民不賺錢。

    三是盈利難。在低利率時代，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益的難度提升，我們需要通過資產(chǎn)配置和長期持有破解這一問題。

    面對這些行業(yè)的共性問題，中金財富從2019年起堅定選擇以買方投顧為核心的轉(zhuǎn)型之路，我們認(rèn)為破局的關(guān)鍵在于從賣方銷售轉(zhuǎn)向買方服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)與客戶的利益綁定，陪伴客戶穿越周期。買方投顧是行業(yè)回歸本源以后的必然選擇，傳統(tǒng)的銷售模式考核交易量、銷售傭金，容易導(dǎo)致客戶行為的短期化，而我們轉(zhuǎn)向了以客戶資產(chǎn)保有量為核心的考核標(biāo)準(zhǔn)，讓收入來源與客戶資產(chǎn)創(chuàng)造的價值緊密掛鉤。這意味著只有客戶資產(chǎn)長期增值，我們的業(yè)務(wù)才能夠發(fā)展。買方投顧模式下，投顧的角色已從產(chǎn)品銷售員變?yōu)樨敻灰?guī)劃師，目標(biāo)從賣出產(chǎn)品轉(zhuǎn)向留住資產(chǎn)，并讓它增值。機(jī)構(gòu)也真正實(shí)現(xiàn)了與客戶長期利益站在一起。在買方投顧的理念下，我們以客戶需求為出發(fā)點(diǎn)，整合中金公司的各類資源，充分發(fā)揮了資產(chǎn)端與投研端的專業(yè)優(yōu)勢，為不同偏好的客戶提供了定制化的配置方案。在資產(chǎn)端，我們立足多資產(chǎn)的優(yōu)勢，力爭從多樣化的資產(chǎn)賽道中挖掘收益，在豐富客戶的多元化資產(chǎn)配置選擇的同時，為客戶嚴(yán)控回撤與尾部的風(fēng)險。在投研端，早在2010年，中金公司財富管理業(yè)務(wù)就率先組建了產(chǎn)品研究團(tuán)隊(duì)，目前這支團(tuán)隊(duì)達(dá)到了300多人，深耕十余年，跟蹤覆蓋國內(nèi)外數(shù)千家管理人和上萬只金融產(chǎn)品，構(gòu)建了跨資產(chǎn)、全光譜的產(chǎn)品研究覆蓋和投資體系。立足資產(chǎn)端、投研端的兩大能力基座，我們將資產(chǎn)配置能力產(chǎn)品化、體系化，打造了多層次的買方投顧服務(wù)矩陣。我們希望通過客戶投資全生命周期的定制化、個性化顧問服務(wù)和長期陪伴，引導(dǎo)客戶進(jìn)行長期配置價值投資，從而切實(shí)改善客戶在投資過程中的“三難”問題。

    經(jīng)過6年的堅定實(shí)踐，我們的買方投顧轉(zhuǎn)型已經(jīng)初見成效。截至近期，我們的產(chǎn)品規(guī)模突破了4500億元，其中買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)模于近期突破了1300億元，在今年市場波動中展現(xiàn)出良好的穩(wěn)定性和抗周期性。如果說買方投顧能力是我們服務(wù)客戶的價值根基，那金融科技則是這份專業(yè)與溫度向遠(yuǎn)向深推進(jìn)的加速引擎。

    在大眾財富管理市場上，要擴(kuò)大服務(wù)半徑，提升個體的服務(wù)質(zhì)量，必須借助于以AI為代表的金融科技的力量。因此，打造AI+買方投顧的核心競爭力是我們另外一個重要的戰(zhàn)略方向。我們將多年積累的專業(yè)底蘊(yùn)與AI能力充分結(jié)合，讓AI不僅適時、聰明，更容易融入中金知識庫的專業(yè)能力。一方面作為服務(wù)客戶的一線觸點(diǎn)，中金財富App深度融合了AI技術(shù)，打造自研領(lǐng)先的智能工具體系，通過十余項(xiàng)智能交易工具，幫助客戶捕捉機(jī)會，力爭提升投資體驗(yàn)，并通過理財工具幫助客戶進(jìn)行更科學(xué)的理財配置。另一方面，我們也在全力打造AI賦能下的超級投顧隊(duì)伍，大幅提升我們的投顧產(chǎn)能和質(zhì)量。我們的AI愿景是為每一位客戶配備一個AI理財顧問，為每一位投資顧問配備一名數(shù)字孿生助手，為中金財富配備一支數(shù)字員工隊(duì)伍，通過AI帶來全新的交互體驗(yàn)，提升客戶的滿意度。

    面對大資管時代的全新命題，我們相信買方投顧的專業(yè)深度與AI賦能的服務(wù)廣度，將是互為依托、缺一不可的解決方案。展望“十五五”時期，我們將繼續(xù)把握社會財務(wù)積累和配置的大趨勢，積極響應(yīng)證監(jiān)會關(guān)于完善長錢長投的市場生態(tài)的部署，讓更多人通過權(quán)益市場共享發(fā)展紅利，做好普惠金融的大文章，打造切實(shí)助力客戶實(shí)現(xiàn)財富保值增值的投行，為行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展與金融強(qiáng)國的建設(shè)貢獻(xiàn)堅實(shí)的中金力量！

    謝謝大家。