本報記者 黃群

    交建股份擬定增募資收購光伏企業(yè)博達新能70%股份。對此，上交所于9月22日下發(fā)問詢函，對并購標(biāo)的公司所在行業(yè)產(chǎn)能情況、公司自身經(jīng)營情況及交易安排等三方面予以重點關(guān)注。

    上海上正恒泰律師事務(wù)所合伙人李備戰(zhàn)在接受《證券日報》記者采訪時表示：一般而言，在跨界并購交易中，上市公司需要結(jié)合主營業(yè)務(wù)及發(fā)展戰(zhàn)略、標(biāo)的資產(chǎn)的市場地位、經(jīng)營情況等進行論證，說明并購的原因及必要性。此外，交易估值的合理性、跨界并購后上市公司對標(biāo)的資產(chǎn)能否實現(xiàn)有效整合與管控、上市公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式、以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型可能面臨的風(fēng)險及應(yīng)對措施也是交易所問詢的重點。

    回查公告，交建股份9月12日披露，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向無錫博達合一購買其所持有的博達新能70%股權(quán)。與此同時，交建股份擬向控股股東祥源控股及實控人俞發(fā)祥發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次收購的現(xiàn)金對價、標(biāo)的公司項目建設(shè)投資、補充上市公司流動資金、償還債務(wù)和其他費用等。

    對于此次跨界“追光”的目的，交建股份表示，公司主要從事工程施工業(yè)務(wù)，屬完全競爭性行業(yè)，行業(yè)整體利潤水平相對偏低，且整體呈下降趨勢。在此背景下，上市公司積極尋求新的發(fā)展機遇和利潤增長點，擬通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提升公司整體業(yè)績及綜合競爭實力。

    第三方咨詢機構(gòu)InfoLinkConsulting評估顯示，2023年全球光伏裝機需求樂觀預(yù)計為398GW，而2023年底預(yù)計各環(huán)節(jié)總產(chǎn)能將超過800GW，行業(yè)存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。

    對此，交易所要求交建股份結(jié)合博達新能的主要產(chǎn)品構(gòu)成、市場空間、未來增長率、現(xiàn)有產(chǎn)能、下游需求、行業(yè)地位等，分析其相關(guān)產(chǎn)品及所處行業(yè)是否存在產(chǎn)能過剩情況，相關(guān)產(chǎn)品后續(xù)是否能順利實現(xiàn)銷售，以及是否可能出現(xiàn)價格大幅下滑的問題。

    預(yù)案顯示，博達新能主營業(yè)務(wù)為光伏組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為電池片及光伏組件。

    交易所要求交建股份披露博達新能更多經(jīng)營情況。比如，標(biāo)的公司最近兩年又一期前五大客戶情況，包括客戶名稱、銷售產(chǎn)品、銷售金額等；經(jīng)營與采購模式、在手訂單、客戶構(gòu)成、行業(yè)地位等。此外，匯率波動對業(yè)績的影響、上市公司對博達新能實施整合的具體安排等問題也均在交易所本次問詢范圍中。