本報記者 蘇向杲

    隨著上市公司2019年年報陸續(xù)披露，備受市場關注的險資重倉股數(shù)據(jù)也隨之浮出水面。據(jù)《證券日報》記者梳理，截至3月17日，已披露年報的公司中，共有12家上市公司的前十大流通股股東出現(xiàn)險資的身影，險資合計持股市值高達1865億元。

    從險資對各板塊、個股的調倉布局來看，據(jù)東方財富Chioce，上述12只個股中，險資買入6只，其中，新進海峽股份、同和藥業(yè)、南華期貨，增持了金禾實業(yè)、中炬高新、數(shù)據(jù)港；減持了2只，包括華正新材、涪陵榨菜；其他4只個股持倉股數(shù)較上季度末未變。

    險資重倉12只個股

    縱觀已披露年報的公司，科技、化學、金融是險資偏愛投資的三大領域。

    具體看，去年四季度，險資重倉的12只個股分別為海峽股份、同和藥業(yè)、南華期貨、金禾實業(yè)、中炬高新、數(shù)據(jù)港、平安銀行、盛達資源、上海家化、覽海醫(yī)療、華正新材、涪陵榨菜，對應的細分行業(yè)依次為航運、化學原料藥、其他非銀金融、其他化學制品、調味品、“PC、服務器及硬件”、股份制與城商行、鉛鋅、日用化學品、醫(yī)療服務、電子元件、食品綜合。

    從不同險企重倉股持股比例來看，除平安集團及平安人壽合計持有平安銀行流通股比例為57.9%之外，其他險企重倉持有個股的股權比例占流通股比例均不足3%。

    具體到調倉變化，去年四季度，平安資管新進了同和藥業(yè)115.1萬股，占流通股比例為2.4%；新華人壽新進了海峽股份，持流通股比例為0.6%；華泰金融控股（香港）新進了南華期貨，持流通股比例為0.3%。

    從增持情況來看，去年四季度，太平人壽增持金禾實業(yè)0.4%的流通股至1.2%；中國人壽增持中炬高新0.2%的流通股至1%；華夏人壽增持數(shù)據(jù)港0.1%的流通股至1.0%。

    減持方面，太平人壽減持了涪陵榨菜0.5%的流通股，減持后持股0.6%；人保壽險減持了華正新材1.1%的流通股，減持后持股2.3%。

    此外，去年四季度，險資對3只個股的持倉也沒有變化：平安人壽持續(xù)持有上海家化2.6%的流通股；上海人壽持續(xù)持有覽海醫(yī)療2.3%的流通股；華夏人壽持續(xù)持有盛達資源1%的流通股。

    從目前披露的數(shù)據(jù)來看，重倉上述個股的險企中，除上海人壽成立時間較短目前保費規(guī)模較小之外，其他險企均為大中型險企。

    險資樂觀看A股

    雖然去年四季度的歷史數(shù)據(jù)仍有參考價值，但險資未來看好哪些行業(yè)、個股才是投資者最關心的話題。

    就未來A股走勢，國壽資產(chǎn)認為，海外疫情短期對A股有沖擊，但A股反應會相對更強。結合外圍市場變化、全球政策變化等一系列信息，全球市場的階段性巨幅波動仍在延續(xù)，但進一步大幅恐慌下跌的風險并不大，相比之下國內(nèi)市場會表現(xiàn)略好，但目前由于外部風險的拐點還沒確認，市場仍是左側布局期。

    具體個股板塊，“方向上，外需進一步不可控下還是要回歸內(nèi)需，甚至要全面回歸內(nèi)需。除了前期我們認為的新老基建，一些超跌板塊的短期修復、基本面小趨勢和消費政策，本周對一些超跌的電子、汽車整車、鋼鐵等行業(yè)更加看好，中期還是要布局內(nèi)需中的新老基建，包括5G產(chǎn)業(yè)鏈、汽車整車、光伏、軍工等。”國壽資產(chǎn)提到。

    泰康資產(chǎn)則認為，未來3個月-6個月，市場波動難免，但未必改變中期上行趨勢，因為許多需求只是被延遲，而非消失，H股值得買入，尤其是從估值和股息率的角度，中國資產(chǎn)和其他市場相比，目前吸引力仍較高。