本報記者 方凌晨

    市場多頭情緒顯著升溫，私募機(jī)構(gòu)進(jìn)攻態(tài)勢明顯，釋放看多做多的積極信號。

    8月4日，私募排排網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份排排網(wǎng)·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為125.52。該指數(shù)已連續(xù)兩個月上升，顯示出私募基金管理人整體對8月份市場行情信心增強(qiáng)。在私募基金管理人內(nèi)部，56.9%的基金經(jīng)理對A股市場持樂觀態(tài)度，有34.1%的基金經(jīng)理持中性觀點，6.9%的基金經(jīng)理持極度樂觀態(tài)度。

    私募基金管理人在看多權(quán)益市場的同時，也在積極做多權(quán)益資產(chǎn)。增倉和持倉不動成為基金經(jīng)理的主流選擇。其中，2.6%的基金經(jīng)理計劃大幅增倉，26.3%的基金經(jīng)理計劃增倉，66.4%的基金經(jīng)理計劃維持倉位不變。

    從私募基金倉位來看，截至今年7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為77%，整體維持較高水平。具體到倉位結(jié)構(gòu)分布方面，倉位在五成及以上的私募基金占比達(dá)90.48%。26.41%的私募基金處于滿倉及加杠桿狀態(tài)，41.99%的私募基金倉位在80%以上（不含滿倉），22.08%的私募基金倉位在50%至80%區(qū)間。

    另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，頭部私募機(jī)構(gòu)加倉更為積極。百億元級私募機(jī)構(gòu)最新倉位指數(shù)為78.47%。其中，62.24%的百億元級私募機(jī)構(gòu)倉位超過80%，31.12%的百億元級私募機(jī)構(gòu)倉位在50%至80%之間，倉位低于50%的百億元級私募機(jī)構(gòu)占比不足7%。

    “這一系列數(shù)據(jù)表明私募機(jī)構(gòu)對權(quán)益市場的中長期發(fā)展趨勢預(yù)期樂觀。”前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫表示，政策支持、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇、流動性寬裕等多方面因素共同推動了私募機(jī)構(gòu)對后市的樂觀情緒。今年以來，無論是私募備案產(chǎn)品的增加還是存量私募產(chǎn)品的加倉，都透露出私募機(jī)構(gòu)看好權(quán)益市場結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。

    北京久陽潤泉資本管理中心（有限合伙）（以下簡稱“久陽潤泉”）的最新市場觀點也透露出私募機(jī)構(gòu)對權(quán)益市場的信心：“從估值角度看，當(dāng)下A股和港股仍處于全球權(quán)益資產(chǎn)的‘估值洼地’，下調(diào)空間有限，經(jīng)過一波持續(xù)的上漲后依舊具備估值優(yōu)勢。從全球范圍看，A股中長期配置具有較高性價比，機(jī)遇大于風(fēng)險。同時，市場逐漸產(chǎn)生了增量資金流入的正反饋，A股中期緩慢上行的趨勢沒有變化，A股運行中樞有望邁上新臺階。市場在政策紅利與流動性支撐下仍具韌性。”

    具體到投資方向，科技、醫(yī)藥、新消費等方向受到多家私募機(jī)構(gòu)關(guān)注。久陽潤泉中長期繼續(xù)看好高景氣度的科技、醫(yī)藥、消費、金融、周期股五大行業(yè)板塊機(jī)會。

    龍舫表示，私募機(jī)構(gòu)更多聚焦科技、新消費、新能源以及醫(yī)藥等板塊。人工智能、算力、半導(dǎo)體、機(jī)器人等科技細(xì)分領(lǐng)域受到關(guān)注，同時消費和光伏等超跌板塊的反彈機(jī)會也是私募機(jī)構(gòu)重要布局方向，軍工板塊目前是熱點之一。

    “此外，目前私募機(jī)構(gòu)投資工具與策略更加多元化，例如部分私募機(jī)構(gòu)頻繁使用ETF工具提升投資效率，部分股票私募增加多空策略降低組合波動等。”龍舫表示。