本報記者 吳珊

    昔日低調(diào)的農(nóng)業(yè)板塊，如今成功逆襲，變身話題王。一方面，隨著中報披露結(jié)束，板塊以182.08%的上半年利潤同比增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越其他26個申萬一級行業(yè)，成為僅次于通信行業(yè)的大贏家；另一方面，在眾多大消費(fèi)概念因估值高企而令機(jī)構(gòu)停止贊歌之際，板塊以24倍的相對低估值成為以社?；馂榇淼拈L期投資者大規(guī)模入駐領(lǐng)域。

    銀華成長先鋒基金經(jīng)理劉輝強(qiáng)調(diào)，第二季度期間考慮到醫(yī)藥板塊呈現(xiàn)階段性過熱的行情特征，組合對醫(yī)藥持倉做了較大比例的減倉，但加倉了農(nóng)業(yè)、科技以及逆周期對沖板塊中的優(yōu)質(zhì)個股，以期取得更好的超額收益以及降低組合波動。在第二季度的操作中，銀華成長先鋒基金主要聚焦在畜禽養(yǎng)殖、轉(zhuǎn)基因種業(yè)等方向。

    農(nóng)業(yè)股的機(jī)會可能不是一個短暫的波動行情。盡管農(nóng)業(yè)板塊指數(shù)已運(yùn)行至5年來的高位，但是在不少機(jī)構(gòu)看來，農(nóng)業(yè)板塊的市值仍有提升的空間，而前期的股價上漲并沒有透支基本面，這是最關(guān)鍵的一點(diǎn)。

    私募排排研究員姚京津在接受《證券日報》記者采訪時表示，農(nóng)業(yè)股走強(qiáng)主要源自兩方面的因素刺激，其一是中央全面深化改革委員會召開的第十五次會議強(qiáng)調(diào)，要把保障糧食安全放在突出位置，健全糧食安全制度體系，加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式，在探索現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展道路上創(chuàng)造更多經(jīng)驗(yàn)；另一方面是社科院報告指出我國可能出現(xiàn)1.3億噸左右的糧食缺口，使得糧食安全重要性日益凸顯。通脹預(yù)期升溫以及病蟲災(zāi)害多發(fā)等因素影響下，農(nóng)產(chǎn)品漲價和糧食安全等因素還會繼續(xù)推升農(nóng)業(yè)板塊進(jìn)一步上漲。

    除以上所提因素外，接受《證券日報》記者采訪的沃隆創(chuàng)鑫基金經(jīng)理黃界峰還表示，統(tǒng)計局近期公布數(shù)據(jù)顯示，食品是拉動CPI的主要因素。具體看，畜肉、鮮菜、蛋類、水產(chǎn)品價格與上月相比，均不同程度上漲。近期食品價格的上漲主要還是新冠疫情、南方汛情等共同影響所致，食品價格持續(xù)上漲也刺激了農(nóng)業(yè)板塊相關(guān)上市公司的業(yè)績提升，進(jìn)而吸引了市場資金的持續(xù)關(guān)注。

    中報披露顯示，54家農(nóng)業(yè)上市公司上半年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，21家公司上半年凈利潤同比翻番，其中，牧原股份、大北農(nóng)、新五豐、傲農(nóng)生物等4家公司上半年凈利潤同比增幅均超10倍。此外，有7家公司已披露三季報業(yè)績預(yù)告，大北農(nóng)、回升生物、傲農(nóng)生物、新五豐等4家公司三季報預(yù)喜。

    靚麗的業(yè)績成為長期資金看好的重要原因，可以看到，海大集團(tuán)、安琪酵母、中寵股份、雪榕生物、佩蒂股份等5只個股前十大流通股股東名單中均出現(xiàn)社?；鸷蚎FII身影，這5家公司上半年凈利潤同比增幅均在30%以上。不僅如此，短線資金也對農(nóng)業(yè)股青睞有加，9月2日，24只農(nóng)業(yè)股獲大單資金搶籌，包括新希望、天山生物、牧原股份、海大集團(tuán)等在內(nèi)的8只個股吸金就達(dá)4.14億元。

    在此背景下，盡管持續(xù)震蕩的行情令部分熱門領(lǐng)域的投資信心難以為繼，但是農(nóng)業(yè)板塊指數(shù)卻繼續(xù)走高，近兩個交易日，板塊內(nèi)33只成份股實(shí)現(xiàn)上漲，西部牧業(yè)、天山生物、佳沃股份等3只個股期間累計漲幅超10%。

    投資機(jī)會方面，姚京津告訴記者，農(nóng)業(yè)部擬批準(zhǔn)頒發(fā)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全證書，將改變行業(yè)格局，市場集中度將明顯提高，因此看好政策驅(qū)動下，為行業(yè)龍頭企業(yè)帶來的投資機(jī)會。

    提及龍頭股，黃界峰也提示，農(nóng)業(yè)子板塊較多，個股之間也分化明顯，其中個別純資金炒作性質(zhì)的個股，由于基本面不能支撐高估值，易出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。但行業(yè)各細(xì)分龍頭標(biāo)的，其市場占有率高，規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)，業(yè)績穩(wěn)定且可持續(xù)，短期調(diào)整后仍會隨著業(yè)績的提升而重拾升勢，投資者應(yīng)理性甄別，專注公司基本面，保持長期跟蹤。

    表：9月2日大單資金凈流入的農(nóng)業(yè)股市場表現(xiàn)一覽

    制表：吳珊

（編輯 沈明 策劃 趙子強(qiáng)）