本報記者 蘇詩鈺

    3月1日，記者從國家發(fā)改委獲悉，國家發(fā)改委印發(fā)《關于企業(yè)債券發(fā)行實施注冊制有關事項的通知》指出，修訂后的《中華人民共和國證券法》自2020年3月1日起施行，根據《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的通知》（國辦發(fā)〔2020〕5號，以下簡稱《通知》）有關要求，現就企業(yè)債券發(fā)行實施注冊制的有關事項通知如下。

    一、企業(yè)債券發(fā)行全面施行注冊制

    按照《中華人民共和國證券法》和《通知》有關要求，企業(yè)債券發(fā)行由核準制改為注冊制。國家發(fā)展改革委為企業(yè)債券的法定注冊機關，發(fā)行企業(yè)債券應當依法經國家發(fā)展改革委注冊。

    國家發(fā)展改革委指定相關機構負責企業(yè)債券的受理、審核。其中，中央國債登記結算有限責任公司為受理機構，中央國債登記結算有限責任公司、中國銀行間市場交易商協會為審核機構。兩家機構應盡快制定相關業(yè)務流程、受理審核標準等配套制度，并在規(guī)定的時限內完成受理、審核工作。

    企業(yè)債券發(fā)行人直接向受理機構提出申請，發(fā)改委對企業(yè)債券受理、審核工作及兩家指定機構進行監(jiān)督指導，并在法定時限內履行發(fā)行注冊程序。

    二、明確企業(yè)債券發(fā)行條件

    企業(yè)債券發(fā)行人應當具備健全且運行良好的組織機構，最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息，應當具有合理的資產負債結構和正常的現金流量，鼓勵發(fā)行企業(yè)債券的募集資金投向符合國家宏觀調控政策和產業(yè)政策的項目建設。

    三、強化信息披露要求和中介機構責任

    確立以信息披露為中心的注冊制監(jiān)管理念，明確發(fā)行人是信息披露的第一責任人。發(fā)行人應當遵循真實、準確、完整、及時、公平的原則，按照法律法規(guī)及我委的有關規(guī)定，通過指定的渠道披露信息，并承擔相應的法律責任。承銷機構、信用評級機構、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介機構應勤勉盡責、誠實守信。中介機構應對債券發(fā)行人進行充分的盡職調查，協助做好信息披露等工作，對所出具的專業(yè)報告和專業(yè)意見負責。受理審核機構可對信息披露內容和形式進行督促檢查。

    四、落實省級發(fā)展改革部門監(jiān)管職責

    按照注冊制改革的需要，取消企業(yè)債券申報中的省級轉報環(huán)節(jié)。債券募集資金用于固定資產投資項目的，省級發(fā)展改革部門應對募投項目出具符合國家宏觀調控政策、固定資產投資管理法規(guī)制度和產業(yè)政策的專項意見，并承擔相應責任。省級發(fā)展改革部門要發(fā)揮屬地管理優(yōu)勢，通過項目篩查、風險排查、監(jiān)督檢查等方式，做好區(qū)域內企業(yè)債券監(jiān)管工作，防范化解企業(yè)債券領域風險。

    五、加強與有關部門的協調配合

    國家發(fā)展改革委將與證監(jiān)會等有關部門密切配合，貫徹落實好《中華人民共和國證券法》和《通知》的有關要求，協同有序推進注冊制實施的各項工作。我委將積極支持證監(jiān)會開展債券市場統一執(zhí)法工作，依法嚴懲企業(yè)債券領域的違法違規(guī)行為。

    六、穩(wěn)妥做好新舊制度銜接

    企業(yè)債券發(fā)行實施注冊制是重大改革，企業(yè)債券市場參與各方應充分認識本次改革的重要意義，認真貫徹落實相關要求。對于修訂后的《中華人民共和國證券法》施行前已受理的企業(yè)債券項目，發(fā)改委將按原核準制有關要求繼續(xù)推進。我委將不斷完善監(jiān)管規(guī)則，制定注冊文件格式、申報文件目錄等配套文件，建立公開、透明、高效的企業(yè)債券發(fā)行注冊管理體系。

    發(fā)改委指出，現階段，申報文件內容和格式仍參照現行規(guī)定辦理。

（編輯 白寶玉）