在可轉(zhuǎn)債市場大幅擴容背景下,基金公司積極布局相關投資機會。除了發(fā)行可轉(zhuǎn)債主題基金,可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金也在沉寂5年之后有望重現(xiàn)江湖。4月份、5月份,長信、海富通、博時等多家基金公司申報了6只可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金。有基金公司人士表示,當前可轉(zhuǎn)債市場廣度和深度不斷加強,可轉(zhuǎn)債配置價值日益顯著,也點燃了機構布局的熱情。
近日,證監(jiān)會網(wǎng)站《基金募集申請核準進度公示表》顯示,多家基金公司上報了可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金,目前已進入審查階段。較早獲得受理的是長信基金上報的中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券50指數(shù)基金;還有中泰證券資管上報的中證可轉(zhuǎn)債及交換債券指數(shù)基金。此外,海富通和博時兩家基金公司上報了2只ETF,分別為上證投資級可轉(zhuǎn)債及可交換債ETF和中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券ETF。
另外,海富通基金于5月31日上報了海富通深證投資級可轉(zhuǎn)債及可交換債券型ETF及其聯(lián)接基金。
深圳某大型基金公司內(nèi)部人士表示,公司除了發(fā)行可轉(zhuǎn)債主題基金,還在研究可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金,后續(xù)將根據(jù)市場需求上報產(chǎn)品。
統(tǒng)計顯示,目前市場上僅有2只可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金,分別是2013年成立的銀華中證轉(zhuǎn)債指數(shù)增強分級基金和2014年成立的東吳中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)分級基金。時隔5年,可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金再現(xiàn)江湖,而且是多只產(chǎn)品同時上報,足見基金公司對投資機會的看好。
蜂巢基金資產(chǎn)管理部副總監(jiān)張亦博表示,可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金的出現(xiàn)得益于幾個方面:首先,今年可轉(zhuǎn)債市場擴容明顯,尤其是一些銀行轉(zhuǎn)債和大盤藍籌公司轉(zhuǎn)債的上市,增強了可轉(zhuǎn)債市場的流動性;其次,一批中小市值上市公司轉(zhuǎn)債發(fā)行,轉(zhuǎn)債數(shù)量上升,主動管理的難度提高,也催生了跟蹤轉(zhuǎn)債指數(shù)的訴求。
張亦博認為,經(jīng)歷了二季度的權益市場調(diào)整,轉(zhuǎn)債也回落至年初時的水平,從估值的角度說回到一個合理偏低的水平,部分機構投資者選擇配置可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金作為向下有一定安全邊際,向上可享受權益市場反彈的底倉資產(chǎn)。
前述深圳基金公司人士表示,截至5月30日,累計待發(fā)的可轉(zhuǎn)債規(guī)模超過4700億,是對存量3100億規(guī)模的極大補充。
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