■本報記者 呂東

    近年來，以余額寶為代表的各類寶寶類理財產(chǎn)品的橫空出世讓其成為了互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)拇?，這不但讓互聯(lián)網(wǎng)金融開始日益被大眾所接受，也借此產(chǎn)品從銀行處搶得了寶貴的客戶資金。面對“活錢”理財，各家銀行也不甘勢弱，紛紛聯(lián)手基金公司推出寶寶類理財產(chǎn)品，以期將客戶零錢“奪回”，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的挑戰(zhàn)。

    在剛剛過去的2017年，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行增速逐漸下降，存續(xù)規(guī)模較去年年初出現(xiàn)下滑，但銀行系寶寶類理財產(chǎn)品的發(fā)展則進入了快車道。據(jù)普益標準統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年銀行發(fā)行的開放式現(xiàn)金管理型理財產(chǎn)品（寶寶類理財產(chǎn)品）發(fā)行數(shù)量與收益率實現(xiàn)了“雙升”，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量增幅逾33%。

    銀行系寶寶大行其道

    近年來，互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的余額寶、理財寶等寶寶類理財產(chǎn)品，通過將客戶零錢投資于較為穩(wěn)健的貨幣基金以獲得遠高于銀行活期存款的收益，已成一種新型網(wǎng)上理財模式。此類產(chǎn)品將投資門檻低及資金提取靈活等特點發(fā)揮得淋漓盡致，也逐漸受到了越來越多的人的認可。

    與之形成鮮明對比的是，盡管銀行理財產(chǎn)品品種、數(shù)量眾多，但由于此前受限于5萬元投資門檻且需要一定的投資期限，銀行理財產(chǎn)品在針對客戶諸如工資等小額、流動性強的資金爭奪中處于下風。如今這一情況正在改變，銀行系寶寶類產(chǎn)品應(yīng)運而生，不僅在購買門檻上與互聯(lián)網(wǎng)公司推出的寶寶類產(chǎn)品無異，甚至在收益性、贖回金額與到賬時間上更勝一籌。

    股份制銀行最積極

    2017年，銀行理財市場增速逐漸下降，與此同時，銀行系寶寶類理財產(chǎn)品則迎來了快速增長的發(fā)展階段，去年各家銀行推出的該類產(chǎn)品實現(xiàn)了發(fā)行數(shù)量和收益率的“雙升”。

    根據(jù)普益標準金融數(shù)據(jù)平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)統(tǒng)計，雖然寶寶類理財產(chǎn)品的存續(xù)量僅占所有開放式銀行理財產(chǎn)品的8.85%，但在2017年，銀行系寶寶類產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量則從年初的124款迅速增長到去年年末的166款，增長率為33.87%。而在平均收益率方面，也已從2017年1月份的3.12%增長到2017年12月份的3.60%，上升了48個BP。

    受不同種類銀行數(shù)量和客戶群體等因素影響，不同性質(zhì)銀行的差別較大。2017年，發(fā)行量最大的為股份制銀行，共發(fā)行75款；發(fā)行量最小的為國有大型銀行，僅發(fā)行18款。而就目標客戶來看，此類產(chǎn)品絕大多數(shù)為面向個人的產(chǎn)品，2017年全年，發(fā)行量最大的為面向個人的產(chǎn)品，共發(fā)行144款；發(fā)行量最小的為面向同業(yè)和機構(gòu)的產(chǎn)品，僅發(fā)行2款。

    在寶寶類產(chǎn)品的平均收益率上，股份制銀行和城市商業(yè)銀行是最高的，上述兩類銀行的此類產(chǎn)品平均收益率分別達到了3.49%和3.38%；農(nóng)村金融機構(gòu)次之，為3.31%，而國有大型銀行最低，僅為2.98%。