深交所29日發(fā)布《關于調整債券上市期間交易方式有關事項的通知》，自4月4日起實施。根據(jù)《通知》，上市債券出現(xiàn)信用評級調整為AA級（不含）以下的情形，應調整其上市期間的交易方式，僅允許其采取協(xié)議大宗交易方式進行交易。

    深交所表示，去年底，深交所發(fā)布《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》，明確根據(jù)市場情況和債券資信狀況的變化，深交所可在債券上市期間動態(tài)調整其交易機制。本次制定并發(fā)布《通知》，進一步完善了債券風險管理制度，推進交易所債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，保護投資者合法權益。上市債券交易方式調整符合其風險特征，有利于更好發(fā)揮市場機制，維護市場流動性，防范化解債券信用風險。

    據(jù)介紹，在深交所上市，且同時采取集中競價交易和大宗交易方式的公司債券（含可交換公司債券）和企業(yè)債券均適用《通知》規(guī)定。上市公司發(fā)行的可轉換公司債券不適用《通知》規(guī)定。債券觸發(fā)交易機制調整情形后，交易方式將由原同時采取集中競價交易和大宗交易方式，調整為僅采取協(xié)議大宗交易方式。投資者可以采用意向申報、定價申報和成交申報方式，債券申報價格范圍為前一交易日所有交易的成交量加權平均價的上下30%，且單筆交易數(shù)量或交易金額應當符合深交所規(guī)定的大宗交易最低限額。同時，考慮到原集中競價交易方式下，投資者可能持有的債券數(shù)量和債券金額低于大宗交易最低限額，《通知》安排了一次性賣出機制，該類投資者可以一次性賣出其所持有的全部債券。

    此外，由于債券信用評級已調整為AA級（不含）以下，根據(jù)《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》等規(guī)定，債券調整交易機制后僅限合格機構投資者買入，持有該債券的其他類型投資者可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。

    根據(jù)深交所安排，首批調整交易方式的債券將于4月8日起停牌，并于復牌之日起調整為僅采取協(xié)議大宗交易方式。債券發(fā)行人、受托管理人或者具有同等職責的機構應當根據(jù)《通知》規(guī)定，做好信息披露等相關工作。各會員及相關單位應當采取技術系統(tǒng)前端控制等措施，嚴格執(zhí)行《通知》關于申報方式、申報數(shù)量和申報價格等規(guī)定，加強對自營、經(jīng)紀、資管等交易申報行為管理，并對投資者做好規(guī)則解讀和教育工作。