證券時報記者 劉藝文

    罰單對券商的影響不言而喻。

    今年以來，券商一共收到76張罰單。這些罰單一共涉及50家券商，有的券商甚至收到多張罰單。

    具體而言，海通證券、方正證券、國元證券、華西證券、中信證券、中金公司、東興證券、華安證券、華福證券、中原證券、申萬宏源、中郵證券、安信證券等券商都收到了罰單，多家券商所收單數超過2張。

    根據券商分類評級管理規(guī)定，這些領到罰單的券商可能會在本年度的券商評級中被扣掉相應的分數。而其他沒有領到罰單的券商，則至少不會在這些項目上被扣分。

    從處罰的結果來看，監(jiān)管出具警示函或者責令改正是比較常見的方式，這兩種也屬于比較輕微的處罰。證券時報記者注意到，也有一些罰單的處罰結果比較嚴厲。比如，有的券商另類投資子公司違規(guī)情況比較嚴重，被責令改正并暫停另類投資業(yè)務（項目退出除外）3個月；有的投行業(yè)務因出具了虛假報告，被沒收業(yè)務收入并處以罰款；有的經紀業(yè)務違規(guī)情況嚴重，被暫停新開證券賬戶3個月；還有的資管業(yè)務被6個月內暫停新增私募產品備案。

    “暫停業(yè)務比較要命，不僅扣分更多，更重要的是這塊業(yè)務都暫時不讓干了。”某券商合規(guī)人士如是說。

    從各地證監(jiān)局所發(fā)罰單數量來看，罰單數靠前的證監(jiān)局有上海證監(jiān)局、福建證監(jiān)局、重慶證監(jiān)局、北京證監(jiān)局等。具體而言，上海證監(jiān)局發(fā)了7份罰單，涉及6家券商；福建證監(jiān)局發(fā)出5份，涉及5家券商；重慶證監(jiān)局發(fā)了5份，也涉及5家券商；北京證監(jiān)局則有3份，涉及3家券商；安徽證監(jiān)局也有3份，涉及2家券商。

    也有的地方證監(jiān)局今年來未發(fā)布過針對券商的罰單。上述券商合規(guī)人士表示，影響地方罰單數量多少的因素有很多，比如地方券商數量、券商展業(yè)活躍度等，這些因素的區(qū)域差異較大。

    從被處罰的具體內容來看，罰單涵蓋了券商各個業(yè)務條線，包括經紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務、研究業(yè)務等。券商對子公司，尤其是香港子公司的管理也有涉及。不過，針對券商經紀與投行的罰單占了絕大多數，超過七成。經紀業(yè)務的問題包括從業(yè)人員不具備展業(yè)資質、賬戶出借、投資者適當性等等；投行業(yè)務的主要問題則包括券商對發(fā)行人部分信息核查不充分、工作底稿不規(guī)范不完整等。