近日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開2020年度首次會議，聚焦緩解中小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題，并部署相關工作，要求盡快研究出臺進一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關舉措。中小微企業(yè)融資“難和貴”是一個世界性難題，傳統(tǒng)金融服務方式在人力投入、資信審核方面的固定成本很高，對中小微企業(yè)形成了難以逾越的融資門檻，數(shù)字普惠金融的發(fā)展則可以提高金融服務效率，增加金融服務可觸達性，從而有望打破傳統(tǒng)中小微企業(yè)融資服務的門檻和壁壘。

    金融與科技進一步深度融合

    隨著互聯(lián)網和大數(shù)據(jù)等信息科技不斷發(fā)展，金融與科技進一步深度融合，以互聯(lián)網小貸、互聯(lián)網理財和互聯(lián)網支付為代表的新金融興起，為更加廣泛的人群提供支付、儲蓄、理財?shù)榷嘣鹑诜?，使每個能接入互聯(lián)網的人都可以低成本獲取金融服務。2016年，中國參與制定了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，象征著普惠金融的成熟與進階，實現(xiàn)從傳統(tǒng)普惠金融向數(shù)字普惠金融的跨越式發(fā)展。

    數(shù)字化普惠金融，意味著金融機構能因客制宜、因時制宜、因地制宜地塑造實時化、智能化的客戶體驗，提升普惠金融的普及性，并降低成本。“因客制宜”即重塑客戶體驗，“實時”是指可實現(xiàn)對客戶需求的實時感知和響應，“智能”是指對感知和響應的決策支持能力增強。當前，在金融消費生態(tài)化、場景化、個性化的趨勢下，信息技術、互聯(lián)網、云計算以及大數(shù)據(jù)等金融科技，為以“實時感知響應”和“智能分析”為特征的普惠金融數(shù)字化革新提供了全新解決方案。中國數(shù)字普惠金融的迅速發(fā)展與成熟不僅為眾多貧困人口與中小微企業(yè)提供了大力支持，也為國際普惠金融的發(fā)展提供了有借鑒意義的經驗。

    數(shù)字技術為普惠金融奠定基礎

    普惠金融服務的重點對象為處于弱勢地位的中小微企業(yè)和群體，由于它的廣泛包容性，使其客觀上具有“風險大、成本高、收益低”三大特征。高成本、高風險與可負擔和可持續(xù)的沖突，始終是普惠金融發(fā)展過程中無法回避的現(xiàn)實問題。數(shù)字技術和金融科技為普惠金融的大規(guī)模、可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的技術基礎。

    一是數(shù)字技術降低普惠金融的交易成本，促進普惠金融服務下沉。金融交易成本主要包括四方面：獲客成本、風險評估成本、運營成本和資金成本。信息技術和互聯(lián)網的發(fā)展深刻地改變了人們獲取金融服務的方式，降低了金融機構的獲客成本?？萍嫉陌l(fā)展使金融基礎設施發(fā)生深刻變化，促進了金融服務模式的創(chuàng)新和優(yōu)化，從而改變金融的服務邊界。

    過高的交易成本是阻礙金融服務于中小微企業(yè)的主要障礙。數(shù)字化技術的應用可降低諸如人工成本、物理成本和信息處理成本等各類交易成本。通過互聯(lián)網和手機連接客戶，金融機構從自己的渠道和其他服務渠道獲得大量客戶信息，依托大數(shù)據(jù)建模提供個性化的金融服務，可降低信息處理成本。

    風險管理是金融服務的中心內容，貫穿于獲客、放貸和貸后管理等各個環(huán)節(jié)中。在信用體系不健全的情況下，金融機構根據(jù)客戶信用，評估客戶是否具有違約風險，并采取合適措施防范金融風險。金融機構之間的信息壁壘，形成的信息孤島，使惡意欺詐等問題經常發(fā)生。為了防范和規(guī)避風險，金融機構只能投入更多的人力、物力，嚴格審批程序，為降低風險需投入較大成本，風險管理與評估成本占據(jù)了金融服務成本的主要部分。

    大數(shù)據(jù)應用的核心價值是風險控制，依托豐富的數(shù)據(jù)，金融機構可以建立大數(shù)據(jù)風險控制體系，多維度全方位地進行風險管理和決策，提升信貸業(yè)務質量，降低潛在信用風險和損失。大數(shù)據(jù)風險管理體系對成本的影響有兩個方面：一方面是減少風險管理中的人工成本。大數(shù)據(jù)技術能夠收集和存儲金融業(yè)務當中的各種數(shù)據(jù)，經過建模技術進行智能化的風險管理決策，因此減少人工成本。另一方面，大數(shù)據(jù)應用提高風險管理和評估效率。由于大數(shù)據(jù)風險管理可以在幾秒鐘內作出決策，極大地提高了決策的效率。

    二是數(shù)字技術提升普惠金融風險控制的有效性。風險甄別的基礎是信息。區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等金融科技的發(fā)展深刻改變了搜集數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的效率，提高了風險管理和控制的有效性。數(shù)字技術的應用，不僅能降低風險管理成本，提高風險評估和識別能力，更重要的是提供多樣化的小額分散金融產品，以供投資人選擇更合適的金融組合降低風險。另外，數(shù)字技術也有利于信息透明。通過數(shù)字技術的使用，金融服務機構可以對特定產品風險的相關信息進行查詢、基于模擬場景預測風險、根據(jù)歷史趨勢分析比較并對風險和回報進行預測分析以及根據(jù)個人或公司對風險的容忍度提出建議等。再有，數(shù)字技術的應用，使得普惠金融的風險處置方法更加有效。高效的風險識別和有效的風險預警機制，讓金融機構和客戶能在進行金融服務的交易全過程中規(guī)避風險。

    三是數(shù)字技術拓展了普惠金融服務的供給范圍，增加了普惠金融的競爭性供給。數(shù)字技術通過推動普惠金融服務供給側改革，最終將改善普惠金融服務水平，從而推動傳統(tǒng)金融服務與新技術融合帶來的金融服務供給增長。例如，金融機構采用大數(shù)據(jù)分析，更加了解客戶需求，并對客戶需求進行有效細分，設計并提供更具針對性的產品，使金融交易更符合個性需求，同時，也增加了金融機構的回報和普惠金融服務的可持續(xù)性。傳統(tǒng)金融由于成本高、效率低、服務半徑小、完成交易慢等原因，可能將中小微企業(yè)和弱勢人群排除在外。數(shù)字技術的應用彌補了傳統(tǒng)金融的不足，可以為中小微企業(yè)和弱勢人群提供較低成本的金融服務，而且服務質量大大超過傳統(tǒng)金融，具有很高的包容性，提升了金融服務乃至經濟發(fā)展的公平性。

    加強信息化基礎設施建設力度

    當前，我國普惠金融的理念與實踐均發(fā)生了顯著變化。從市場角度看，我國的金融科技持續(xù)發(fā)展，傳統(tǒng)金融機構也在積極探索數(shù)字商業(yè)模式。從政策角度看，我國政府當前對提高金融部門普惠性的重視程度前所未有。針對提高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，推動數(shù)字普惠金融更好服務于中小微企業(yè)融資，筆者提出如下對策建議。

    一是以金融科技和互聯(lián)網技術為手段，以有效增加金融資源供給為主線，以促進普惠金融和提升服務中小微企業(yè)金融服務為目標，深入推進基層金融組織創(chuàng)新、機制創(chuàng)新、產品和服務方式創(chuàng)新，加強普惠金融服務支撐體系建設，推動金融資源向“三農”、中小微企業(yè)和基層傾斜。

    二是加強征信體系和信息化基礎設施建設力度，以政府引導、市場參與的方式加快征信體系建設，開展信用體系標準化建設的宣傳和引導。鼓勵各地盡快制定適合當?shù)氐男庞皿w系行政規(guī)章或地方性法規(guī)，建設適應大數(shù)據(jù)征信業(yè)務開展的信息共享機制和平臺，鼓勵金融機構運用大數(shù)據(jù)、云計算等新興信息技術，打造互聯(lián)網金融服務平臺，為普惠金融發(fā)展提供信息、資金、產品等全方位金融服務。

    三是規(guī)范發(fā)展數(shù)字普惠金融和城鎮(zhèn)新型金融組織，創(chuàng)新金融科技和數(shù)字普惠金融產品和服務模式。政府和監(jiān)管部門應積極利用金融科技和普惠金融理念和技術，探索新型城鎮(zhèn)合作金融發(fā)展的有效途徑，穩(wěn)妥開展新型城鎮(zhèn)金融互助合作機構和小額信貸組織的發(fā)展，持續(xù)向中小微企業(yè)提供融資服務。同時，引導本地金融機構采用金融科技新技術和新理念，針對中小微企業(yè)量身定制和開發(fā)普惠性金融產品和服務，增強對中小微企業(yè)等弱勢群體的金融扶持力度。

    四是要提升金融機構科技運用水平，降低長尾客戶和中小微企業(yè)融資成本。鼓勵和督促各類金融機構規(guī)范收費、合理定價，提高金融服務收費的信息透明度，充分發(fā)揮金融科技和大數(shù)據(jù)征信在利率市場化定價方面的優(yōu)勢和特點，加強對金融機構的利率引導，抑制融資成本不合理上升。規(guī)范和引導金融機構，采用金融科技和互聯(lián)網技術手段，合理下放貸款審批權限，提高貸款審批效率，降低居民和企業(yè)融資成本