再融資募集資金可全部用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款

    ■本報記者 左永剛

    近日，證監(jiān)會向券商下發(fā)《再融資審核財務(wù)知識問答》與《再融資審核非財務(wù)知識問答》，細(xì)化了再融資審核要點(diǎn)，其中明確通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象的非公開發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款，但不得以補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款為名，變相將募集資金用于其他用途。

    對于審核中關(guān)于再融資募集資金投向的總體監(jiān)管要求，《再融資審核財務(wù)知識問答》明確，為引導(dǎo)上市公司合理確定募集資金投向，防止募集資金投向“脫實(shí)向虛”，上市公司募集資金應(yīng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策，主要投向主營業(yè)務(wù)。募集資金原則上不得跨界投資影視或游戲。除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資和類金融業(yè)務(wù)。

    同時要求募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)具有確定性，不得為初步意向性項(xiàng)目或僅披露投資方向的資金池項(xiàng)目。募集資金投資項(xiàng)目還應(yīng)具備必要的實(shí)施基礎(chǔ)，如用于影視劇拍攝的，相關(guān)劇本需按規(guī)定完成相關(guān)備案程序。

    對于募集資金用于補(bǔ)充流動資金、償還銀行借款等非資本性支出，《再融資審核財務(wù)知識問答》明確，金融類企業(yè)可以將募集資金全部用于補(bǔ)充資本金；通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象的非公開發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款；通過其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款的比例不得超過募集資金總額的30%。

    《再融資審核財務(wù)知識問答》還要求上市公司按照實(shí)際用途披露募集資金投向，根據(jù)現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模及變動趨勢、未來流動資金需求量等合理確定補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款的規(guī)模。不得以補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款為名，變相將募集資金用于其他用途。上市公司在本次董事會決議前6個月內(nèi)實(shí)施或者擬實(shí)施重大資產(chǎn)收購的，應(yīng)說明用于收購的資金來源及還款來源（如涉及銀行借款），是否存在將本次募集資金變相用于收購的情形。

    對于支付人員工資、供應(yīng)商貨款、推廣費(fèi)用，鋪底流動資金，預(yù)備費(fèi)，不能資本化的其他費(fèi)用，償還流動資金借款或短期債務(wù)融資工具，周期較短的對外承接項(xiàng)目支出等，視同補(bǔ)充流動資金。用于替換董事會前支付的收購款項(xiàng)、墊付款項(xiàng)，視同補(bǔ)充流動資金。

    對于補(bǔ)充流動資金，《再融資審核財務(wù)知識問答》要求，募集資金用于補(bǔ)充流動資金的，應(yīng)結(jié)合公司貨幣資金情況；整體產(chǎn)業(yè)鏈對公司資金的占用情況以及公司占用上下游資金的情況；前次募集資金的使用情況，是否存在大額長期閑置募集資金；公司利潤滾存金額；未來大額資金投入情況；最近一年一期利用募集資金補(bǔ)流還貸的金額；其他情況，論證本次募集資金補(bǔ)充流動資金量的必要性。

    在《再融資審核非財務(wù)知識問答》中，明確了審核中對募集資金投資于PPP項(xiàng)目主要關(guān)注事項(xiàng)，如PPP項(xiàng)目是否履行了有權(quán)機(jī)關(guān)立項(xiàng)、環(huán)評、土地管理等方面的審批、備案程序。如涉及政府出資，還需要履行審批程序，包括符合財政部《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項(xiàng)目庫管理的通知》的規(guī)定，納入財政部全國PPP綜合信息平臺項(xiàng)目庫；經(jīng)過地方人大批準(zhǔn)并納入政府財政預(yù)算。如不涉及政府出資，申請人應(yīng)披露該項(xiàng)目作為PPP項(xiàng)目的原因、是否符合法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在潛在風(fēng)險。