2016年至2020年，證監(jiān)會共對298人次的自然人采取市場禁入。其中，3至5年、5至10年兩檔次市場禁入共計(jì)216人次，占比約72%；終身市場禁入82人次，占比約28%。這5年間，證監(jiān)會采取市場禁入的人次比此前5年增長133%。

    證監(jiān)會昨日起就新修訂的《證券市場禁入規(guī)定》公開征求意見。按照《規(guī)定》，證券市場禁入在原有“身份類禁入”的基礎(chǔ)上新增了“交易類禁入”。違反規(guī)定影響證券交易秩序或交易公平、情節(jié)嚴(yán)重的違法行為，將被禁止參與二級市場交易，持續(xù)時間最長可達(dá)5年。

    據(jù)介紹，本次修訂遵循“有限目標(biāo)、問題導(dǎo)向、尊重歷史、穩(wěn)定預(yù)期”的思路，非必要不修訂。證監(jiān)會對根據(jù)新證券法確有必要修訂的內(nèi)容進(jìn)行了完善，對其他內(nèi)容予以保留。修訂后的《規(guī)定》共十七條，在原有基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確了市場禁入類型、交易類禁入的規(guī)則以及市場禁入對象和適用情形。

    《規(guī)定》進(jìn)一步明確了市場禁入類型，將市場禁入分為“身份類禁入”（不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員）和“交易類禁入”兩類。前一類是沿用現(xiàn)行《規(guī)定》的禁入措施，后一類是新增措施。執(zhí)法單位可根據(jù)有關(guān)責(zé)任人員的身份職責(zé)、違法行為類型、違法行為的社會危害性，和違法情節(jié)嚴(yán)重的程度，選擇單獨(dú)適用或者合并適用相匹配的禁入類型。

    《規(guī)定》進(jìn)一步明確了交易類禁入規(guī)則，明確禁止交易適用于違反規(guī)定影響證券交易秩序或交易公平、情節(jié)嚴(yán)重的違法行為，禁止交易的持續(xù)時間不超過5年?！兑?guī)定》對有關(guān)責(zé)任人員被責(zé)令依法買回證券、被責(zé)令依法處理非法持有的證券、持有的證券被依法強(qiáng)制扣劃或轉(zhuǎn)讓等情形作了例外規(guī)定，避免不同規(guī)定疊加碰頭、相互掣肘。為避免因交易無法了結(jié)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，《規(guī)定》將信用類交易業(yè)務(wù)納入禁止交易的除外情形。此外，允許投資者賣出被禁入前已經(jīng)持有的證券，大股東、實(shí)控人和董監(jiān)高等如果被采取交易類禁入措施，仍可依法賣出被禁入前持有的股票，以避免發(fā)生“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”。

    《規(guī)定》將近年來執(zhí)法實(shí)踐中已實(shí)際被采取市場禁入的自然人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的交易決策人、各中介機(jī)構(gòu)一般工作人員、私募基金從業(yè)人員等人員明確納入禁入對象。適用情形方面，《規(guī)定》將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入情形。

    現(xiàn)行《規(guī)定》自2015年開始實(shí)施。此后，證券市場禁入的執(zhí)法力度顯著增強(qiáng)，覆蓋的違法行為類型更為全面，執(zhí)法程序也更加透明規(guī)范。2016年至2020年，證監(jiān)會共對298人次的自然人采取市場禁入。其中，3至5年、5至10年兩檔次市場禁入共計(jì)216人次，占比約72%；終身市場禁入82人次，占比約28%。這5年間，證監(jiān)會采取市場禁入的人次比此前5年增長133%。

    與此同時，市場禁入覆蓋的違法行為類型也更為多樣。2016年至2020年，證監(jiān)會作出的市場禁入決定，涉及內(nèi)幕交易類違法17人次、市場操縱類違法26人次、信息披露類違法191人次、從業(yè)人員違法類21人次，其他違法類案件43人次。