本報(bào)記者 張穎

    上半年行情已收官，素有“聰明錢”稱號的北上資金今年以來持倉出現(xiàn)大幅波動，其持股動向和投資收益?zhèn)涫芨鞣疥P(guān)注。

    《證券日報(bào)》研究部根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，北上資金合計(jì)凈買入金額達(dá)1181.51億元。從每個月的情況來看，除了3月份凈賣出678.73億元以外，其他5個月均呈現(xiàn)資金凈買入情況，其中，4月份和6月份凈買入金額均超500億元，分別為532.58億元和526.79億元。

    從滬股通、深股通前十大成交活躍股來看，上半年，共有106只個股現(xiàn)身前十大成交活躍股榜單，71只活躍股處于期間凈買入狀態(tài)，北上資金合計(jì)凈買入682.8億元。其中，寧德時(shí)代和美的集團(tuán)等2只個股期間北上資金合計(jì)凈買入額居前均超60億元，分別為78.1億元和65.1億元。緊隨其后的是貴州茅臺（48.4億元）、邁瑞醫(yī)療（46.4億元）、藥明康德（40.3億元）、三一重工（29.5億元）、格力電器（25.7億元）、平安銀行（21.3億元）、TCL科技（20.56億元）和海天味業(yè)（20.5億元）等個股期間北上資金合計(jì)凈買入額均在20億元以上，絕大部分是藍(lán)籌股。

    從歷史數(shù)據(jù)看，北上資金的大幅流入大概率會帶來新一波市場反彈。今年北上資金持倉出現(xiàn)大幅波動，能否保持較高的投資勝率呢？業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，北上資金作為市場行情的“風(fēng)向標(biāo)”，其持股加倉情況一直為投資者所關(guān)注，受到北上資金青睞的個股很有可能走出超預(yù)期表現(xiàn)的行情。

    統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述71只被北上資金凈買入的個股中，上半年累計(jì)漲幅跑贏上證指數(shù)的個股有52只，占比達(dá)73.2%，勝率超七成。其中，廣聯(lián)達(dá)、藍(lán)思科技和長春高新等3只個股期間累計(jì)漲幅均超90%。另外，中環(huán)股份、華蘭生物、億緯鋰能、恒生電子、大北農(nóng)、金域醫(yī)學(xué)和三七互娛等個股表現(xiàn)搶眼，期間累計(jì)漲幅均超70%，可謂戰(zhàn)績優(yōu)異。

    從申萬一級行業(yè)的分布情況可見，北上資金凈買入的71只個股中，電子（15只）、醫(yī)藥生物（9只）、食品飲料（6只）、計(jì)算機(jī)（5只）等行業(yè)均有5只及以上個股入圍。由此計(jì)算，以電子和計(jì)算機(jī)為主的科技股合計(jì)有20只。以醫(yī)藥生物和食品飲料為主大消費(fèi)概念股有15只。可見，科技股和大消費(fèi)概念股無疑是北上資金上半年最受青睞的兩條主線。

    對此，繹博投資基金經(jīng)理王陽林告訴《證券日報(bào)》記者，外資更看重個股業(yè)績的確定性和估值合理性。隨著人均可支配收入持續(xù)增長，以食品飲料為代表的消費(fèi)股業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定向好，同時(shí)傳統(tǒng)周期股和部分中小盤股估值處于歷史底部區(qū)間附近，性價(jià)比較高。

    在“低買高賣”過程中，被北上資金減持的個股并未因其“拋棄”走弱，反而有部分個股股價(jià)創(chuàng)出了新高。

    上半年，在106只現(xiàn)身前十大成交活躍股榜單的個股中，有35只活躍股期間處于北上資金凈賣出狀態(tài)，其中，中國平安、五糧液和海螺水泥等個股期間北上資金合計(jì)凈賣出額居前，均超30億元。值得關(guān)注的是，7月1日，在上述35只個股中，立訊精密、三花智控、用友網(wǎng)絡(luò)、中國中免和五糧液等5只個股繼續(xù)上漲，盤中股價(jià)再次刷新了歷史新高。

    對此，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，下半年首個交易日兩市繼續(xù)大幅上漲，滬指成功突破3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，預(yù)計(jì)下半年A股市場將從結(jié)構(gòu)性牛市轉(zhuǎn)向全面牛市，投資者也將迎來更多的投資機(jī)會。隨著越來越多的機(jī)構(gòu)資金入市，如外資、險(xiǎn)資、養(yǎng)老金、社保基金、居民儲蓄等通過買基金入市，機(jī)構(gòu)投資者占比會進(jìn)一步擴(kuò)大，分化的局面將會越來越明顯。下半年仍然要繼續(xù)關(guān)注消費(fèi)、券商、科技等三大方向。

    表：上半年北上資金凈買入超3億元的個股：

    制表：張穎

（編輯 喬川川 策劃 吳珊）