本報(bào)記者 陳紅

    2026年1月6日，蘇州浩辰軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浩辰軟件”）發(fā)布公告稱，公司擬以自有資金6000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)MetaworldCorporation（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”）優(yōu)先股，間接持有上海子虔科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“子虔科技”）8.45%股權(quán)。

    公告顯示，浩辰軟件與子虔科技的合作始于2025年9月份，雙方彼時(shí)簽署戰(zhàn)略合作及OEM合作框架協(xié)議，聚焦三維CAD（計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)）軟件重點(diǎn)領(lǐng)域及項(xiàng)目展開合作，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)3DCAD技術(shù)突破與全球商業(yè)化推廣。本次合作是前期協(xié)作的重要進(jìn)展，交易相關(guān)文件已于近日在上海簽訂。

    根據(jù)約定，標(biāo)的公司投前估值為6.5億元，浩辰軟件認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊髮⒊钟袠?biāo)的公司8.45%股權(quán)，而標(biāo)的公司通過協(xié)議實(shí)際控制子虔科技，因此浩辰軟件將間接獲得子虔科技同等比例股權(quán)。

    事實(shí)上，本次合作是浩辰軟件2025年在工業(yè)軟件領(lǐng)域持續(xù)深耕的重要延續(xù)。2025年4月份，公司完成對(duì)匈牙利CadLineM?szakifejleszt?，KereskedelmiésSzolgáltatóKft100%股權(quán)的交割，獲得自主可控的3DBIM產(chǎn)品ARCHLine.XP，該產(chǎn)品憑借高效穩(wěn)定的建模引擎、高兼容性數(shù)據(jù)格式及豐富API接口，進(jìn)一步完善了公司在建筑設(shè)計(jì)領(lǐng)域的產(chǎn)品矩陣。同年8月份，浩辰軟件設(shè)立控股子公司上海浩科數(shù)智軟件技術(shù)有限公司，攜手行業(yè)資深專家加速三維CAD業(yè)務(wù)落地，同時(shí)推進(jìn)BIM技術(shù)的本地化適配與全球市場(chǎng)拓展。2025年10月份，公司與子虔科技進(jìn)一步明確OEM合作模式，子虔科技提供ZIXEL3DCAD等核心組件，浩辰軟件享有全球獨(dú)家銷售權(quán)，為此次股權(quán)綁定奠定了扎實(shí)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

    中國(guó)城市專家智庫(kù)委員會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)林先平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“工業(yè)軟件是制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心支撐，其自主化、高端化發(fā)展已成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵方向。三維CAD軟件作為工業(yè)設(shè)計(jì)領(lǐng)域的核心工具，技術(shù)壁壘高、市場(chǎng)需求旺盛，但長(zhǎng)期依賴國(guó)際品牌的市場(chǎng)格局尚未完全改變。浩辰軟件通過股權(quán)綁定深化與子虔科技的合作，本質(zhì)是國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件企業(yè)的技術(shù)協(xié)同與資源整合，既能加速三維CAD技術(shù)的迭代優(yōu)化，也能凝聚國(guó)產(chǎn)力量提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。”

    本次交易文件明確了浩辰軟件作為戰(zhàn)略投資者享有的多項(xiàng)權(quán)益及保護(hù)機(jī)制。其中包括向標(biāo)的公司委派1名董事（持股比例低于7%時(shí)終止）、針對(duì)核心業(yè)務(wù)變更、控制權(quán)轉(zhuǎn)移等關(guān)鍵事項(xiàng)的特別否決權(quán)、分歧事件特別補(bǔ)償機(jī)制、超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，以及股息權(quán)、清算權(quán)、反稀釋等優(yōu)先股股東常規(guī)權(quán)利。

    上海與梅管理咨詢合伙企業(yè)合伙人沈萌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“這些權(quán)益設(shè)計(jì)既保障了浩辰軟件在合作中的戰(zhàn)略話語(yǔ)權(quán)，也為雙方業(yè)務(wù)協(xié)同的持續(xù)推進(jìn)筑牢了制度基礎(chǔ)，避免因企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策分歧或外部競(jìng)爭(zhēng)因素影響合作價(jià)值。”

    值得注意的是，本次交易仍存在一定不確定性。一方面，ODI備案或核準(zhǔn)程序的推進(jìn)進(jìn)度、交割先決條件的滿足情況，可能導(dǎo)致交易出現(xiàn)延期或終止的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，子虔科技未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)變革等多重因素影響，存在業(yè)績(jī)波動(dòng)的可能性，進(jìn)而可能導(dǎo)致浩辰軟件本次投資回報(bào)不及預(yù)期。

    林先平補(bǔ)充道：“從產(chǎn)業(yè)生態(tài)視角看，本次交易為國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件行業(yè)提供了可借鑒的發(fā)展路徑。工業(yè)軟件研發(fā)周期長(zhǎng)、場(chǎng)景適配要求高，單一企業(yè)難以覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)需求，而浩辰軟件與子虔科技的深度協(xié)同，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)互補(bǔ)與市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，能快速響應(yīng)客戶對(duì)三維CAD軟件智能化、定制化的需求。這種細(xì)分領(lǐng)域的生態(tài)化合作，不僅能降低單個(gè)企業(yè)的研發(fā)成本與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，更能推動(dòng)國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件形成‘技術(shù)互補(bǔ)、市場(chǎng)共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)’的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，助力行業(yè)整體提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。”

（編輯 喬川川）