本報(bào)記者 熊悅

    2026年伊始，多家中小銀行開(kāi)啟存款利率調(diào)整模式。一方面，部分中小銀行下調(diào)存款產(chǎn)品的掛牌利率，下調(diào)幅度最高達(dá)30個(gè)基點(diǎn)；另一方面，一批中小銀行借勢(shì)營(yíng)銷(xiāo)旺季，上調(diào)部分存款產(chǎn)品的掛牌利率。

    部分中小銀行率先開(kāi)啟新年“降息”步伐。

    濮陽(yáng)中原村鎮(zhèn)銀行股份有限公司自2026年1月1日起調(diào)整存款利率，涉及多個(gè)期限的定期存款產(chǎn)品，其中3個(gè)月期、6個(gè)月期、兩年期的利率降幅最大，均為30個(gè)基點(diǎn)。

    安徽新安銀行股份有限公司官方微信公眾號(hào)發(fā)布的公告顯示，該行將于2026年1月16日調(diào)整儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率，其中兩年期定期存款利率將從2.35%下調(diào)至2.25%，降幅為10個(gè)基點(diǎn)，其他產(chǎn)品利率保持不變。

    在存款利率整體下行的背景下，也有一些中小銀行逆勢(shì)上調(diào)存款利率，不過(guò)利率上調(diào)的存款產(chǎn)品多設(shè)置一定的起存金額。

    1月5日，睢縣德商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司調(diào)整人民幣存款掛牌利率。對(duì)比該行2025年8月1日調(diào)整后的人民幣存款掛牌利率，該行一年期、三年期定期存款利率分別從1.50%、1.70%上調(diào)至1.55%、1.73%，幅度分別為5個(gè)基點(diǎn)、3個(gè)基點(diǎn)。

    湖北麻城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司于1月1日調(diào)整人民幣存款利率，一年期、二年期、三年期“福滿存”（20萬(wàn)元起存）產(chǎn)品以及7天通知存款產(chǎn)品利率均較此前有所上調(diào)，幅度最高為20個(gè)基點(diǎn)。

    1月4日，一家位于華東地區(qū)的城商行客戶經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，近期，該行推出的三年期定期存款產(chǎn)品利率較此前的1.55%有所上浮，其中20萬(wàn)元起存，利率為1.75%；30萬(wàn)元起存，利率為1.85%。

    受訪專(zhuān)家認(rèn)為，2026年開(kāi)年，多家中小銀行在存款利率調(diào)整上有所分化，反映出不同銀行在利率市場(chǎng)化深化背景下，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況和戰(zhàn)略目標(biāo)所作出的不同選擇。

    “各家銀行在負(fù)債壓力、負(fù)債成本管控與客戶留存間的權(quán)衡有所不同，故存款利率調(diào)整策略有所差別。這主要取決于自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為。

    當(dāng)前正值銀行營(yíng)銷(xiāo)旺季，部分銀行借勢(shì)上調(diào)存款利率以增強(qiáng)攬儲(chǔ)吸引力，被業(yè)內(nèi)視為特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)的階段性營(yíng)銷(xiāo)行為。受訪專(zhuān)家認(rèn)為，總體來(lái)看，凈息差壓力仍存的背景下，銀行將持續(xù)管控負(fù)債成本，存款利率長(zhǎng)期下行趨勢(shì)不變。

    “此前多次下調(diào)存款掛牌利率的效果將在2026年繼續(xù)釋放，有助于負(fù)債成本改善，因此商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步大幅收窄的壓力預(yù)計(jì)有所減小，有望進(jìn)入企穩(wěn)回升的階段。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，中小銀行的凈息差分化將更為明顯。一些資產(chǎn)投放能力強(qiáng)、負(fù)債管理水平高的銀行有望企穩(wěn)，而客戶基礎(chǔ)薄弱、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、投資能力較弱的中小銀行可能面臨更大的凈息差壓力和盈利能力考驗(yàn)。

    在明明看來(lái)，對(duì)于中小銀行而言，未來(lái)利率調(diào)整更可能呈現(xiàn)整體低位震蕩，結(jié)構(gòu)性、階段性分化的特征。在一些關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，部分中小銀行為緩解考核壓力，仍可能出現(xiàn)有限的、針對(duì)特定產(chǎn)品和客群的利率上浮。

    婁飛鵬認(rèn)為，2026年，中小銀行凈息差預(yù)計(jì)持續(xù)承壓，存款利率調(diào)整趨勢(shì)將趨于審慎有序。不同類(lèi)型商業(yè)銀行、不同存款產(chǎn)品利率同步大幅下調(diào)的可能性較小，預(yù)計(jì)以差異化、漸進(jìn)式下調(diào)為主。