本報記者 侯捷寧

    1月14日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“協(xié)會”）消息稱，1月12日，協(xié)會會同證監(jiān)會債券部、機(jī)構(gòu)部對日前參與中國鐵路投資公司債券項目、中核資本控股公司債券項目招標(biāo)發(fā)行的12家涉嫌低價競爭的證券公司進(jìn)行了現(xiàn)場約談。接受約談的證券公司均表示將按照《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（修訂版征求意見稿）》的精神建章立制，規(guī)范自身報價行為，提高合規(guī)與風(fēng)險意識，自覺維護(hù)公司債券市場良好秩序。

    業(yè)內(nèi)人士表示，低價競爭行為反映出的是市場有效選擇機(jī)制的失靈，長此以往將造成承銷機(jī)構(gòu)看門人職責(zé)的通道化，埋下債券市場風(fēng)險隱患，進(jìn)而傷及行業(yè)自身。其背后折射出的是承銷機(jī)構(gòu)激勵機(jī)制異化，信用信仰非理性、執(zhí)業(yè)質(zhì)量輕視和風(fēng)險意識淡漠等深層次問題，必須正視其潛在危害影響，防微杜漸，防患于未然。

    據(jù)了解，協(xié)會已于2020年12月啟動《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》修訂工作，明確要求承銷機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部報價約束制度，壓實(shí)承銷機(jī)構(gòu)責(zé)任。目前行業(yè)公開征求意見已結(jié)束，行業(yè)反饋的意見普遍積極正面，協(xié)會在吸收采納有關(guān)意見和履行有關(guān)程序后，將盡快發(fā)布實(shí)施。

    協(xié)會表示，各承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》修訂過程中形成的行業(yè)共識，著手研究完善報價內(nèi)部約束機(jī)制，樹立權(quán)責(zé)對等和賣者有責(zé)意識，依法依規(guī)、勤勉盡責(zé)地開展盡職調(diào)查等承銷工作，高質(zhì)量執(zhí)業(yè)。對于明顯低于成本、造成市場惡劣影響的行為，協(xié)會將在證監(jiān)會有關(guān)部門指導(dǎo)下進(jìn)行自律調(diào)查。

（編輯 田冬）