專家預(yù)計試點范圍將會繼續(xù)擴大

    本報記者 彭妍

    自《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》落地，我國養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點至今已滿一年。試點一年來，各銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集及運營情況備受市場關(guān)注。

    近日，《證券日報》記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品發(fā)售節(jié)奏不斷提速，從銷售情況來看，多數(shù)養(yǎng)老理財產(chǎn)品在募集期結(jié)束之前就已提前售罄。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《證券日報》記者表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品受到投資者歡迎，首先是因為第一支柱對財政補貼依賴度日益加深，急需養(yǎng)老理財產(chǎn)品等第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品補位；其次是養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)績基準(zhǔn)較高，收益率對投資者吸引力度較大。

    中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月16日，工銀理財、建信理財、農(nóng)銀理財、招銀理財、光大理財、中郵理財、中銀理財、交銀理財、貝萊德建信理財9家理財子公司共發(fā)行48只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，募集資金已超過900億元（截至目前，獲批試點機構(gòu)中的另兩家理財子公司信銀理財、興銀理財暫未發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品）。從投資性質(zhì)來看，產(chǎn)品類型多為固定收益類、混合類理財產(chǎn)品。此外，多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)集中在年化5%至8%之間。

    明明預(yù)計，未來養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍將會繼續(xù)擴大，滿足更多人的養(yǎng)老金融需求。養(yǎng)老理財產(chǎn)品種類將會趨于多樣化，數(shù)量也將呈現(xiàn)出井噴式發(fā)展的態(tài)勢，持續(xù)推動我國養(yǎng)老第三支柱的建設(shè)。

    近期，第二批試點機構(gòu)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品相繼發(fā)售?！蹲C券日報》記者獲悉，養(yǎng)老理財產(chǎn)品市場反響積極，近期發(fā)行的兩期養(yǎng)老理財產(chǎn)品均已提前完成募集，其中有部分產(chǎn)品發(fā)售后兩天內(nèi)售罄。北京市多家銀行營業(yè)網(wǎng)點的理財經(jīng)理對記者表示，“由于收益相對穩(wěn)健、認(rèn)購門檻低等特點，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的市場關(guān)注度和認(rèn)可度逐漸升溫。”

    對此，易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮表示，一方面養(yǎng)老理財產(chǎn)品契合巨大的養(yǎng)老需求，另一方面養(yǎng)老理財產(chǎn)品具備門檻低、風(fēng)險較小、收益相對較高等特征，與養(yǎng)老理財?shù)哪繕?biāo)客戶人群特征相匹配。

    業(yè)內(nèi)人士指出，養(yǎng)老理財產(chǎn)品在一年的時間就實現(xiàn)了快速發(fā)展，從側(cè)面反映了第三支柱養(yǎng)老金融市場的廣闊需求，預(yù)計養(yǎng)老理財產(chǎn)品將迎來更為廣闊的市場空間。

    中國銀行研究院博士后杜陽建議，試點理財公司要建立注重長期收益與風(fēng)險考量的產(chǎn)品體系，在風(fēng)險可控范圍內(nèi)，適度增強中長期限資管產(chǎn)品收益水平。并且根據(jù)不同階段的風(fēng)險偏好、財富積累、收入現(xiàn)金流等特征，形成不同年齡客群的差異化、系統(tǒng)化產(chǎn)品組合，進一步強化養(yǎng)老理財產(chǎn)品穩(wěn)健性、長期性以及普惠性的特點。

    蘇筱芮認(rèn)為，對于銀行機構(gòu)來說，在產(chǎn)品方面需加強產(chǎn)品設(shè)計；在渠道方面，在遵守合規(guī)要求的前提下，探索更為精準(zhǔn)的營銷宣傳方式和銷售渠道。