本報(bào)記者 蒙婷婷

    1月4日晚間，華塑控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華塑控股”）發(fā)布系列公告稱(chēng)，公司于2025年12月31日與湖北宏泰集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“宏泰集團(tuán)”）簽署了《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，擬通過(guò)定向增發(fā)方式募集資金不超過(guò)6億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還有息負(fù)債。

    華塑控股同步發(fā)布的定增預(yù)案顯示，此次定增擬發(fā)行股票數(shù)量為2.08億股，發(fā)行價(jià)格為2.88元/股，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)公司總股本的30%。作為唯一認(rèn)購(gòu)對(duì)象，宏泰集團(tuán)將以現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)此次發(fā)行的股份，并承諾自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所認(rèn)購(gòu)股份，彰顯其對(duì)公司發(fā)展的長(zhǎng)期信心。

    值得注意的是，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公告顯示，宏泰集團(tuán)持有華塑控股控股股東湖北省資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“湖北資管”）57.52%股權(quán)。此次定增后，宏泰集團(tuán)將直接持有華塑控股16.26%股份，華塑控股實(shí)際控制人湖北省財(cái)政廳合計(jì)控制的表決權(quán)比例，將由29.08%提升至40.61%。

    公開(kāi)資料顯示，宏泰集團(tuán)是湖北省屬唯一金融服務(wù)類(lèi)企業(yè)，以金融投資為核心主業(yè)，聚焦綜合金融服務(wù)、要素市場(chǎng)建設(shè)、政策金融保障、資本市場(chǎng)運(yùn)作四大業(yè)務(wù)板塊深耕布局。

    近年來(lái)，華塑控股立足電子設(shè)備制造核心業(yè)務(wù)基本盤(pán)，錨定碳排放治理賽道打造全新增長(zhǎng)點(diǎn)，依托旗下子公司穩(wěn)步拓展電子信息顯示終端、碳排放治理等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。

    對(duì)于此次定增，中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“宏泰集團(tuán)參與華塑控股定增，是國(guó)資體系內(nèi)的深度資源整合與戰(zhàn)略加固。作為唯一認(rèn)購(gòu)方，此舉既規(guī)避了股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)，又以6億元資金優(yōu)化了華塑控股資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，此次定增并非單純財(cái)務(wù)投資，更錨定戰(zhàn)略協(xié)同，將推動(dòng)華塑控股向高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。此外，國(guó)資屬性亦能從財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略三層面賦能華塑控股，助力其轉(zhuǎn)型為區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)載體。”

    國(guó)家注冊(cè)審核員、廣東更佳昊國(guó)際認(rèn)證有限公司總經(jīng)理李錦堤亦持類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)，他向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“此次定增依托‘湖北資管—宏泰集團(tuán)—湖北省財(cái)政廳’三級(jí)穿透的股權(quán)鏈，呈現(xiàn)出鮮明的內(nèi)部注資特征。6億元現(xiàn)金足額到位后，既能大幅增厚華塑控股凈資產(chǎn)、壓降資產(chǎn)負(fù)債率，又不會(huì)攤薄中小股東權(quán)益，三年鎖定期更凸顯長(zhǎng)期投資站位。疊加宏泰集團(tuán)在湖北省內(nèi)的金融產(chǎn)業(yè)整合布局，華塑控股作為上市平臺(tái)，股本擴(kuò)張將為后續(xù)資產(chǎn)置換、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入預(yù)留充足空間，是兼顧短期報(bào)表優(yōu)化與中長(zhǎng)期混改樣本意義的資本運(yùn)作。”

（編輯 喬川川）